A Pattern Day Trader (PDT) szabály a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) által bevezetett szabályozás, amely előírja, hogy azoknak a kereskedőknek, akik öt munkanapon belül négy vagy több napi kereskedést hajtanak végre, legalább 25 000 dollárral kell rendelkezniük a margin számlájukon. Az egynapos kereskedés definíciója szerint ugyanazon értékpapír ugyanazon a napon történő vásárlása és eladása vagy eladása és vásárlása egy letéti számlán.

A PDT-szabály célja a kereskedők védelme a túlzott kockázatvállalástól. Azzal, hogy a kereskedők számára megköveteli, hogy bizonyos szintű tőkével rendelkezzenek a számlájukon, a szabály célja annak biztosítása, hogy a kereskedők rendelkezzenek a napi kereskedésből eredő esetleges veszteségek elviseléséhez szükséges pénzügyi forrásokkal.

A PDT-szabály hatálya alá tartozó kereskedőknek be kell tartaniuk a FINRA letéti követelményeit is, amelyek korlátozzák a letéti számlán használható tőkeáttétel mértékét. Azok a kereskedők, akik nem teljesítik a tőkekövetelményt vagy a letéti követelményeket, kereskedési tevékenységüket korlátozásoknak vethetik alá, például nem nyithatnak új pozíciókat, vagy korlátozhatják a meglévő pozíciók lezárását.

Fontos megjegyezni, hogy a PDT-szabály csak a margin számlákra vonatkozik, a cash számlákra nem. Emellett azok a kereskedők, akik szeretnék elkerülni a PDT-szabály által előírt korlátozásokat, dönthetnek úgy, hogy cash számlán kereskednek, vagy napi kereskedésüket ötnapos időszakon belül legfeljebb három kereskedésre korlátozzák.

Összefoglalva, a Pattern Day Trader (PDT) szabály egy olyan szabályozás, amelyet a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) vezetett be, és amely előírja, hogy azoknak a kereskedőknek, akik öt munkanapon belül négy vagy több napi kereskedést hajtanak végre, legalább 25 000 dollárt kell letétben tartaniuk a margin számlájukon. A szabály célja, hogy megvédje a kereskedőket a túlzott kockázatvállalástól, és biztosítsa, hogy a kereskedők rendelkezzenek a napi kereskedésből eredő esetleges veszteségek elviseléséhez szükséges pénzügyi forrásokkal. A PDT-szabály hatálya alá tartozó kereskedőknek be kell tartaniuk a FINRA letéti követelményeit is. Azok a kereskedők, akik el kívánják kerülni a PDT-szabály által előírt korlátozásokat, választhatják a készpénzszámlán való kereskedést, vagy korlátozhatják az ötnapos időszakon belüli három vagy annál kevesebb kereskedést.

Számos opciós árazási modell létezik, amelyeket egy opció elméleti értékének meghatározására használnak. A legnépszerűbb modellek közé tartozik a Black-Scholes-modell, a Binomiális opcióárazási modell és a Monte Carlo-szimuláció. E modellek mindegyike különböző feltételezéseket és inputokat használ az opció értékének kiszámításához, és mindegyiknek megvannak a maga erősségei és korlátai.

A Black-Scholes-modellt széles körben használják az opciós piacon. Ez egy olyan matematikai modell, amely az opció elméleti értékének kiszámításához olyan inputokat használ, mint a mögöttes eszköz aktuális ára, az opció kötési ára, az opció lejáratáig hátralévő idő, a kockázatmentes kamatláb és a mögöttes eszköz volatilitása. A Black-Scholes-modell különösen hasznos az európai opciók értékeléséhez, amelyek csak a lejárat napján lehívhatók, valamint a volatilitás becsléséhez.

A binomiális opciós árazási modell egy másik népszerű módszer az opciók értékelésére. Számítások sorozatát használja a mögöttes eszköz különböző kimeneteleinek valószínűségének becslésére, majd ezeket a valószínűségeket használja fel az opció értékének kiszámításához. A binomiális modell különösen hasznos az olyan eszközökre vonatkozó opciók értékelésére, amelyeknek nincs ismert valószínűségi eloszlása, mint például a részvények vagy áruk, valamint az amerikai opciók értékelésére, amelyek a lejárat előtt bármikor lehívhatók.

A Monte Carlo-szimuláció egy olyan statisztikai módszer, amely véletlenszerű mintavételezéssel szimulálja egy mögöttes eszköz viselkedését. A modell olyan bemeneti adatokat használ, mint a mögöttes eszköz aktuális ára, az opció kötési ára, az opció lejáratáig hátralévő idő, a kockázatmentes kamatláb és a mögöttes eszköz volatilitása, hogy szimulálja a mögöttes eszköz ármozgását. A modell ezt követően ezeket a szimulált ármozgásokat használja fel az opció értékének becsléséhez. A Monte Carlo-szimuláció különösen hasznos az összetett opciók, például a származtatott termékekre vonatkozó opciók értékeléséhez és a kockázatkezeléshez.

Összefoglalva, számos opcióárazási modell létezik, amelyeket egy opció elméleti értékének meghatározására használnak, mindegyiknek megvannak a maga erősségei és korlátai. A Black-Scholes-modell széles körben használt és hasznos az európai opciók értékelésére, a Binomiális opcióárazási modell olyan eszközökre vonatkozó opciók értékelésére alkalmas, amelyek nem rendelkeznek ismert valószínűségi eloszlással, a Monte Carlo-szimuláció pedig az összetett opciók értékelésére és a kockázatkezelésre.

Az opciók likviditása több okból is fontos:

    Gyors végrehajtás: Ez csökkenti a slippage kockázatát, amely akkor következik be, amikor egy megbízás a várttól eltérő áron kerül végrehajtásra. Ez különösen fontos azon kereskedők számára, akiknek gyorsan kell belépniük vagy kilépniük a pozíciókból, például a daytraderek vagy azok számára, akik opciókat használnak fedezeti ügyletekhez.

    Tisztességes árazás: A likvid opciónak szűk a vételi és eladási árkülönbözete, ami azt jelenti, hogy a vevő által fizetni kívánt legmagasabb ár (az ajánlat) és az eladó által elfogadni kívánt legalacsonyabb ár (az eladási ár) közötti különbség kicsi. Ez mind a vevők, mind az eladók számára tisztességes árakat eredményez.

    Csökkentett hatásköltségek: Az illikvid opciók kereskedésekor a nagy bid/ask árkülönbözet és az alacsony kereskedési volumen magas hatásköltségeket eredményezhet, ami a megbízás teljesítési ára és a valós piaci érték közötti különbség. A likvid opcióknak alacsonyabbak a hatásköltségei, ami különösen fontos a nagyméretű kereskedelmi megbízások esetében.

    Jobb kockázatkezelés: A likvid opciók hatékonyabban használhatók kockázatkezelésre, például fedezeti ügyletekre vagy spekulációra, mivel gyorsan és tisztességes áron lehet őket vásárolni vagy eladni.

    Pontos árazás: Az opciós árakat matematikai modellek segítségével határozzák meg, amelyek bizonyos bemeneti adatokat igényelnek, mint például a volatilitás, kamatlábak, osztalékok stb. A nagy likviditású mögöttes eszközökre vonatkozó opciók árai általában pontosabbak, mint a kevésbé likvid mögöttes eszközökre vonatkozó opcióké, mivel a modellekben használt inputok pontosabbak és megbízhatóbbak.

Összefoglalva, az opciók likviditása azért fontos, mert lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy gyorsan, tisztességes áron és nagy hatásköltségek nélkül lépjenek be és lépjenek ki a pozíciókból, ami javítja a kockázatkezelést és pontosabb opciós árakat eredményez.

Az opciók pénzbelisége (moneyness) az opció kötési ára (strike) és a mögöttes eszköz aktuális piaci ára közötti kapcsolat leírására használt kifejezés. Ezt a kapcsolatot arra használják, hogy az opciókat három kategóriába sorolják: a pénzben lévő (ITM), a pénznél lévő (ATM) és a pénzen kívüli (OTM) opciók.

A pénzben lévő (ITM) opciók olyan opciók, amelyek belső értékkel rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy az opció birtokosa lehívhatja az opciót és nyereséget érhet el. Ha például a mögöttes eszköz piaci ára magasabb, mint egy vételi opció kötési ára, akkor az opció pénzben van vagyis ITM. Hasonlóképpen, ha a mögöttes eszköz piaci ára alacsonyabb, mint az eladási opció kötési ára, akkor az opció pénzben van.

Az ATM (at-the-money) opciók olyan opciók, amelyeknek nincs belső értéke. Ez azt jelenti, hogy az opció birtokosa nem érne el nyereséget az opció lehívásával. Például, ha a mögöttes eszköz piaci ára megegyezik egy vételi opció kötési árával, az opció at-the-money.

A pénzen kívüli (OTM) opciók olyan opciók, amelyeknek nincs belső értékük, és a tulajdonos veszteséget érne el a lehívásukkal. Ha például a mögöttes eszköz piaci ára alacsonyabb, mint a vételi opció kötési ára, az opció out-of-the-money. Hasonlóképpen, ha a mögöttes eszköz piaci ára magasabb, mint az eladási opció kötési ára, az opció out-of-the-money.

Az opció pénzbelisége fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni az opciókkal való kereskedés során, mivel befolyásolja az opció árát, az opció lehívásának valószínűségét, valamint az opció potenciális nyereségét vagy veszteségét. Az ITM opciók jellemzően drágábbak, mint az ATM vagy OTM opciók, mivel belső értékkel rendelkeznek. Emellett az ITM opciókat nagyobb valószínűséggel lehívják, mivel az opció birtokosa az opció lehívásával nyereséget érhet el.

Az automatikus lehívás egy olyan funkció, amely automatikusan lehívja az opciót a lejárat napján, ha az opcióban legalább 1 cent valós érték van, vagyis ITM. Ezt a funkciót jellemzően a brókercégek kínálják, és lehetővé teszi az opciós kereskedők számára, hogy elkerüljék az opciók manuális lehívásának fáradalmait, ami különösen előnyös lehet azon kereskedők számára, akik nem tudják nyomon követni az opciós pozícióikat a lejárati dátum alatt.

Az opció automatikus lehívásakor az opció birtokosának pozíciója automatikusan lezárul, és a mögöttes eszköz a kötési áron (strike) kerül megvásárlásra vagy eladásra, attól függően, hogy vételi vagy eladási opcióról van-e szó. Vételi opció esetén a tulajdonos számláját megterhelik a mögöttes eszköz költségével, eladási opció esetén pedig a tulajdonos számláján jóváírják a mögöttes eszköz értékét.

Az automatikus lehívás különösen hasznos azon kereskedők számára, akik nagyszámú opciós pozícióval rendelkeznek, és nem biztos, hogy van idejük vagy erőforrásuk a manuális lehívásukra. Kiküszöböli a lejárati dátum elmulasztásának kockázatát is, ami az opció értéktelen lejáratát eredményezheti.

A legnépszerűbb modellek közé tartozik a Black-Scholes-modell, a Binomiális opcióárazási modell és a Monte Carlo-szimuláció. E modellek mindegyike különböző feltételezéseket és inputokat használ az opció értékének kiszámításához, és mindegyiknek megvannak a maga erősségei és korlátai.

A Black-Scholes-modellt széles körben használják az opciós piacon. Ez egy olyan matematikai modell, amely az opció elméleti értékének kiszámításához olyan inputokat használ, mint a mögöttes eszköz aktuális ára, az opció kötési ára, az opció lejáratáig hátralévő idő, a kockázatmentes kamatláb és a mögöttes eszköz volatilitása. A Black-Scholes-modell különösen hasznos az európai opciók értékeléséhez, amelyek csak a lejárat napján lehívhatók, valamint a volatilitás becsléséhez.

A binomiális opciós árazási modell egy másik népszerű módszer az opciók értékelésére. Számítások sorozatát használja a mögöttes eszköz különböző kimeneteleinek valószínűségének becslésére, majd ezeket a valószínűségeket használja fel az opció értékének kiszámításához. A binomiális modell különösen hasznos az olyan eszközökre vonatkozó opciók értékelésére, amelyeknek nincs ismert valószínűségi eloszlása, mint például a részvények vagy árutermékek, valamint az amerikai opciók értékelésére, amelyek a lejárat előtt bármikor lehívhatók.

A Monte Carlo-szimuláció egy olyan statisztikai módszer, amely véletlenszerű mintavételezéssel szimulálja egy mögöttes eszköz viselkedését. A modell olyan bemeneti adatokat használ, mint a mögöttes eszköz aktuális ára, az opció kötési ára, az opció lejáratáig hátralévő idő, a kockázatmentes kamatláb és a mögöttes eszköz volatilitása, hogy szimulálja a mögöttes eszköz ármozgását. A modell ezt követően ezeket a szimulált ármozgásokat használja fel az opció értékének becsléséhez.

Összefoglalva, számos opcióárazási modell létezik, amelyeket egy opció elméleti értékének meghatározására használnak, mindegyiknek megvannak a maga erősségei és korlátai. A Black-Scholes-modell széles körben használt és hasznos az európai opciók értékelésére, a Binomiális opcióárazási modell olyan eszközökre vonatkozó opciók értékelésére alkalmas, amelyek nem rendelkeznek ismert valószínűségi eloszlással, a Monte Carlo-szimuláció pedig az összetett opciók értékelésére és a kockázatkezelésre.

Az opciós jogok gyakorlása és a ráhívás két fontos fogalom, amelyet minden opciós kereskedőnek meg kell értenie.

Amikor egy opciós szerződés lehívásra kerül, az opció birtokosa (a vevő) jogosult a mögöttes eszköz megvásárlására vagy eladására a kötési áron. Például, ha egy befektető egy 50 dolláros kötési árú vételi opcióval rendelkezik, és a mögöttes eszközzel jelenleg 60 dolláron kereskednek, a befektető lehívhatja az opciót, és megvásárolhatja a mögöttes eszközt 50 dollárért. Az opció eladója (a kiíró) ezután köteles a mögöttes eszközt a kötési áron eladni vagy megvenni.

Az opciók hozzárendelése másrészt akkor történik, amikor a vételi opció kiíróját egy lehívási értesítéssel párosítják (assignment), és kötelezik arra, hogy a mögöttes eszközt a kötési áron adja el. Hasonlóképpen, amikor egy eladási opciót engedményeznek, a kiíró köteles megvenni a mögöttes eszközt a kötési áron.

Fontos megjegyezni, hogy a lehívás és a ráhívás különböző dolgok. A lehívás az opció birtokosának választása, míg a ráhívás (assignment) az opció kiírója számára kötelező.

Az opciós kereskedőknek azzal is tisztában kell lenniük, hogy nem minden opciót gyakorolnak. Sok opció értéktelenül jár le, és soha nem kerül lehívásra. Valójában gyakori, hogy az opciók lehívás nélkül járnak le, különösen azok az opciók, amelyek OTM-ek.

A Quadruple Witching, más néven Quadruple expiration, akkor történik, amikor négy alkalommal évente a részvényindex futures, részvényindex opciók, részvényopciók és egyes részvény futures szerződések lejárnak ugyanazon a napon. A "witching" kifejezés a szerződések lejáratára utal, amely általában a március, június, szeptember és december hónapok harmadik péntekén történik. Az év legaktívabb és volatilisabb kereskedési napjainak számít.

A Quadruple Witching alatt nagyszámú opciós és futures szerződés lejár, ami növeli a kereskedési volument és a volatilitást a részvénypiacon. Ahogy a befektetők és kereskedők lezárják vagy áttervezik pozícióikat, a piac hirtelen ármozgásokat és nagy kereskedési volument tapasztalhat. Ez növelheti a volatilitást és a potenciális árkitöréseket, amelyek lehetőséget biztosíthatnak a kereskedőknek, de kockázatot is jelenthetnek azok számára, akik nem jól felkészültek.

A szerződések lejárata miatt az alaptermékek volatilitása is növekedhet, miközben a kereskedők és befektetők átrendezik pozícióikat. Néhány kereskedő próbálhatja kihasználni a növekvő volatilitást, több kockázatot vállalva, míg mások lezárhatják pozícióikat, hogy elkerüljék a nagy veszteségek lehetőségét.

Fontos, hogy a kereskedők és befektetők tudjanak a Quadruple Witching-ről és figyelmesen figyeljék a piaci feltételeket, és állítsák be kereskedési stratégiáikat ennek megfelelően. Ajánlott óvatosnak lenni és korlátozni a kockázatot ezeken a napokon.

Az európai és az amerikai opciók közötti fő különbség az, hogy mikor lehet őket lehívni. Az európai opciókat csak a lejárat napján lehet lehívni, míg az amerikai opciók a lejárat napjáig bármikor lehívhatók.

Ez azt jelenti, hogy ha az európai opció vevője úgy véli, hogy a mögöttes eszköz ára a lejárat napja előtt a kötési ár fölé fog emelkedni, akkor meg kell várnia a lejárat napját az opció lehívásával, és az alacsonyabb kötési áron kell megvásárolnia az eszközt. Ezzel szemben az amerikai opció vevője a lejárat napjáig bármikor gyakorolhatja opcióját, így korábban kihasználhatja a mögöttes eszköz árfolyamának emelkedését.

Emellett az amerikai opciók általában drágábbak, mint az európai opciók, mivel a vevőnek nagyobb rugalmasságot biztosítanak.

Az amerikai opciók gyakrabban fordulnak elő a részvénypiacon és más olyan piacokon, ahol a korai lehívás előnyös a vevő számára, míg az európai opciókat inkább a határidős és devizapiacokon használják.

Összefoglalva, az európai és az amerikai opciók közötti fő különbség a lehívás időpontjának rugalmasságában rejlik. Az amerikai opciók a lejárat előtt bármikor lehívhatók, míg az európai opciókat csak a lejárat napján lehet lehívni.

Az opciós szerződés két fél, a vevő és az eladó közötti pénzügyi szerződés, amely a vevőt feljogosítja, de nem kötelezi arra, hogy egy alapul szolgáló eszközt, például részvényt, árut vagy valutát egy meghatározott áron (kötési ár) egy bizonyos időn belül (lejárati dátum) megvásároljon vagy eladjon.

Az opciós szerződéseknek két típusa van: vételi (call) és eladási (put) opciók. A vételi opció jogot biztosít a vevőnek arra, hogy a mögöttes eszközt a kötési áron megvásárolja, míg az eladási opció jogot biztosít a vevőnek arra, hogy a mögöttes eszközt a kötési áron eladja.

Az opciós szerződés vevője prémiumot fizet az eladónak az opció gyakorlásának jogáért. A prémiumot számos tényező befolyásolja, többek között a mögöttes eszköz árfolyama, a kötési ár, az opció lejáratáig hátralévő idő és a mögöttes eszköz volatilitása.

Az opciós szerződéseket széles körben használják egy eszköz ármozgására való spekulációra vagy más befektetések esetleges veszteségeinek fedezésére. Egyfajta biztosításként is használhatók egy meglévő eszköz értékének védelmére.

Fontos megjegyezni, hogy az opciós szerződések értéktelenül is lejárhatnak, ha a mögöttes eszköz ára a lejárat napjáig nem éri el a kötési árat, és a vevő csak az opció megvásárlásáért fizetett prémiumot veszíti el. Az opcióknak is megvan a maguk kockázata, például az, hogy a mögöttes eszköz nem a várt módon teljesít, és az, hogy az opció értéktelenül jár le.

A kötési ár, más néven a lehívási ár az az ár, amelyen az opciós szerződés lehívható. Vételi opció esetén a kötési ár az az ár, amelyen az opció vevője megvásárolhatja a mögöttes eszközt, eladási opció esetén pedig az az ár, amelyen az opció vevője eladhatja a mögöttes eszközt.

A kötési árat az opciós szerződés létrehozásakor határozzák meg, és ez az opció értékének meghatározásában kulcsfontosságú elem. Ha a mögöttes eszköz ára a vételi opció kötési ára felett, illetve az eladási opció kötési ára alatt van, akkor az opciónak belső értéke van, és a vevő számára nyereséges lesz az opció lehívása. Ha a mögöttes eszköz ára a vételi opció kötési ára alatt vagy az eladási opció kötési ára felett van, az opciónak nincs belső értéke, és a vevő számára nem lesz nyereséges az opció lehívása.

A kötési árat az opció prémiumának vagy költségének meghatározására is használják. A prémiumot befolyásolja a kötési ár, a mögöttes eszköz ára, az opció lejáratáig hátralévő idő és a mögöttes eszköz volatilitása.

Összefoglalva, a kötési ár az az ár, amelyen az opciós szerződés lehívható, ezt az opciós szerződés létrehozásakor határozzák meg, ez az opció értékének meghatározásában kulcsfontosságú elem, és az opció prémiumának meghatározásához is ezt használják.

A letéti számla a befektetési számlák olyan típusa, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy pénzt vegyen kölcsön a brókercégtől értékpapírok vásárlásához. Ezt a további vásárlóerőt tőkeáttételnek nevezik, és ez felerősítheti a számla hozamát. A fedezeti számlák lehetővé teszik a shortolást is, ami azt jelenti, hogy a befektető eladhat egy olyan értékpapírt, amely nem a tulajdonában van, abban a reményben, hogy alacsonyabb áron visszavásárolhatja azt.

A margin kereskedés azonban a tőkeáttétel használata, a kamatköltségek és a portfólió értékének jelentős csökkenése esetén a margin call lehetősége miatt nagyobb veszteséggel jár. A Federal Reserve a margin használatát a T rendelettel szabályozza, amely minimális kezdeti és fenntartási margin követelményeket határoz meg a marginszámlán lévő pozíciókhoz.

A Federal Reserve által meghatározott minimális kezdeti letét 50%, a minimális fenntartási letét pedig 25%. Az egyes brókercégek azonban magasabb követelményeket is támaszthatnak. A letéti számla megnyitásához a befektetőnek a brókertől függően legalább 2000 USD-t vagy annál többet kell letétbe helyeznie.

A portfólió margin számla egy másik típusú letéti számla, amely a portfólió teljes kockázatán alapuló követelményeket alkalmaz, nem pedig csak egy adott pozíció kockázatát. Ez nagyobb vásárlóerőt tesz lehetővé az erős fedezeti stratégiákkal rendelkező portfóliókban. A portfólió margin követelményeket különböző eredmények alapján határozzák meg, mint például egy standard eltérésnyi felfelé vagy lefelé történő elmozdulás, vagy 10-15%-os nem realizált nyereségek és veszteségek.

Ahhoz, hogy egy befektető jogosult legyen portfólió margin számlára, általában 100 000 dollárnál nagyobb saját tőkével és minimális kereskedési tapasztalattal kell rendelkeznie, például három év kereskedési tapasztalattal. Ezenkívül a portfólió margin-t használó befektetőknek a legmagasabb szintű opciós jogosultsággal kell rendelkezniük.

 

A buying power=vásárlóerő, más néven margin vásárlóerő vagy day trading vásárlóerő, azt a pénzösszeget jelöli, amellyel egy befektető vagy kereskedő értékpapírok megvásárlására rendelkezik. A margin kereskedéssel összefüggésben a vásárlóerő azt a pénzösszeget jelenti, amellyel a kereskedő az értékpapírok megvásárlására rendelkezésre áll, miután figyelembe vette a fennálló margin-hitelt. A daytrading-gel összefüggésben a vásárlóerő az értékpapír-vásárlásra rendelkezésre álló pénzösszegre utal, figyelembe véve a daytrading-re felhasználható pénzösszeget korlátozó szabályozást.

A margin kereskedés során a vásárlóerő az a pénzösszeg, amellyel a kereskedő értékpapírok megvásárlására rendelkezik, miután figyelembe vette a fennálló fedezeti kölcsönt. A letéti hitel olyan kölcsön, amelyet a kereskedő a brókerétől vesz fel értékpapírvásárlás céljából. A kölcsönt a kereskedő által vásárolt értékpapírok biztosítják, és a kereskedő vásárlóerejének növelésére használják. Például, ha egy kereskedőnek 10.000 dollár letéti hitele van, és a letéti követelmény 50%, akkor a kereskedő vásárlóereje 20.000 dollár (10.000 dollár / 0,50).

A daytrading-gel összefüggésben a vásárlóerő az a pénzösszeg, amellyel a kereskedő értékpapírok vásárlására rendelkezik, miután figyelembe vette azokat a szabályozásokat, amelyek korlátozzák a daytrading-re felhasználható pénzösszeget. A pénzügyi iparági szabályozó hatóság (FINRA) rendelkezik olyan szabályokkal, amelyek korlátozzák a daytrading-re felhasználható pénzösszeget. A szabályok kimondják, hogy egy kereskedő a teljes kereskedési tőkéjének csak egy bizonyos százalékát használhatja fel a daytrading-re. Például, ha egy kereskedőnek 10 000 dollár teljes kereskedési tőkéje van, akkor csak 5000 dollárt használhat fel daytrading-re.

Részletes számlanyítási útmutatót itt találsz.

Margin számlát $2.000-től nyithatsz, Cash számlát bármennyivel. Margin számlára akkor lesz szükséged ha tőkeáttéttel szeretnél kereskedni, pl. opciózni szeretnél. A Cash számlán nincs tőkeáttét az pl. részvények vásárlására is alkalmas lehet.

Ezt magadnak kell mérlegelned az eltérő adózási szempontokat, és az előfizetési díjak különbségeit figyelembe véve. IB esetén ugyanis teljesen más megítélés alá esik a magánszemélyes (retail) adatelőfizetési díj és a céges (pl. BT vagy KFT). Utóbbi esetében, a "professional" kategória díjait kell megfizetni, ami akár 10-20-szorosa is lehet a magánszemélyes díjaknak. Erről a témáról többet olvashatsz itt.
Azt is érdemes mérlegelned, hogy cégben vagy magánszemélyként mennyit fogsz a nyereséged után adózni. Javaslom ezekről egyeztess egy adószakértővel mielőtt éles számlát nyitnál. Az átlagos igényeknek tökéletesen megfelel egy klasszikus retail (magánszemély) margin számla az IB-nél.

Margin számla esetén sokkal többféle termékkel kereskedhetsz mint Cash esetén, pl opciók, határidő, stb. A Cash számla arra jó ha pl. osztalékportfóliót építesz, de nem akarsz margint használni, hanem mindig csak annyiért vásárolsz, amennyi pénzed van. Az átlagos igényeknek a margin számla megfelelőbb mint a Cash.

Ha tőkeáttéttel is szeretnél kereskedni, akkor a a klasszikus Margin számlát (Reg-T Margin elnevezésű) válaszd. Cash akkor jó, ha nem tervezel margint használni (pl. csak részvényeket veszel), a Portfólió Margin pedig 110.000 USD számlamérettől elérhető csak.

A margin számla lehetővé teszi, hogy több pénzért vásárolj, mint amennyid van. Ebben az esetben természetesen kamat fizetendő. Ha viszont nem léped túl a Cash kereted akkor sosem fognak kamattal terhelni.

Ha főként amerikai papírokkal kereskedsz akkor érdemes USD alapút, ha inkább Európában, akkor pedig EUR alapút.

Természetesen tudsz, ebben a cikkben a pontosabb lépéseket is megtalálod a HUF átkonvertálására: http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1032-interactive-brokers-utalas-konverzio

Az, hogy az FXCONV a tényleges pénzváltási tranzakció az IB-n, az IDEALPRO egy margin FX ügyletet hoz létre. Magyarul ha 10.000 USD-t FXCONV-val váltasz le forintra, akkor abból ténylegesen HUF érték keletkezik és HUF-ban lesz nyilvántartva egy virtuális "alszámlán". Ha IDEALPRO-val kötöd az ügyletet, akkor pedig egy aktív USD/HUF pozíciód lesz.

Az amerikai SIPC keretében történik a számla biztosítása, és maximálisan $500.000 számlaméretig terjed a biztosítás mértéke. Azonban fontos, hogy a futures és futures opciókra ez nem terjed ki. Bővebben itt >>

Ez elsősorban attól függ, mivel szeretnél kereskedni. Íme egy cikkem a témában:
http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1120-ib-snapshot-adatelofizetes

Konkrétan nincs fenntartási költsége, de realtime adatokra elő kell fizetni, hogy tudj kereskedni. Ez az amerikai opciós és részvénypiac esetén $10 havonta, de ha adott hónapban a kötéseid díj eléri a min. $30 jutalékot akkor ezt az összeget elengedik.

Ez attól is függ, milyen gyorsan válaszolsz a kérdéseikre, amiket esetlegesen emailben küldenek, de kb. egy héten belül.

Bankfüggő, akár napon belül is jóváírásra kerülhet, de másnapra szinte biztosan.

Emailben kér róla megerősítést, de nem kér pl. bankszámla kivonatot, azaz önbevallás alapon működik a dolog.

Jelenlegi információim szerint 45 nap áll rendelkezésedre az utalásra. Ha ezt túlléped, akkor törlik a számlád és kezdheted elölről az egészet, amit nem javaslok:).

Az éles számládhoz tartozó adatelőfizetésed meg kell osztanod a simulated számláddal az Account Management alatt.

Igen, innen tudod letölteni a különféle platformokra megírt alkalmazásokat:
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=tws&p=software

Igen, azt itt éred el: https://www.interactivebrokers.com/en/software/twsDisclaimer.php?ib_entity=llc

Belépsz a TWS-be, majd File -> Open Settings File -> kitallózod az általam megadott XML fájlt és már kész is.

Igen, sőt sok esetben jobb a spread, mint a legtöbb FX brókercégnél…

Tudomásom szerint nincs aktív magyar fordítása.

Igen, többnyire olcsóbb mint bármelyik online brókercég. Bővebben: 
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1590

Java Plugin kell a gépedre, itt találsz egy kis segítséget: https://www.interactivebrokers.com/en/?f=%2Fen%2Fsoftware%2FdownloadPlugin.php%3Fib_entity%3Dllc

Ha a pénzed kétszerese van befektetve és a piac esik, akkor az IB első körben felszólít további tőke befizetésére (margin call). Ha ezt nem teljesíted, akkor jön a kényszerlikvidálás. Ilyenkor nem zár le mindent, csak éppen annyit, amennyi szükséges ahhoz, hogy a számlád ismét pozitívba kerüljön.

Ne a honlapon keresd, hanem a platformon. Beírod IB-n, hogy usd.huf és ott látni fogod az árfolyamot.

Nem, kizárólag hagyományos tőzsdei opciókkal. A bináris opció egészen más világ, mutatok 3 cikket, amiben összeszedtem a fontosabb tudnivalókat és különbségeket:

http://www.opcioguru.com/opcio/blog/751-binaris-opciok-kaszino
http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1147-marcsi-es-a-binaris-broker
http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1158-szorul-a-hurok-a-binaris-opcio-nyaka-korul

A bináris opciós kereskedés teljesen más, és számos hátránya van a hagyományos opciós kereskedéshez képest. Ebben a három cikkben olvashatod a véleményem a bináris opciókról.

http://www.opcioguru.com/opcio/blog/751-binaris-opciok-kaszino
http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1147-marcsi-es-a-binaris-broker
http://www.opcioguru.com/opcio/blog/1158-szorul-a-hurok-a-binaris-opcio-nyaka-korul

Mivel nem foglalkozom bináris opciókkal, ezért egyáltalán nem. Neked sem javaslom a bináris opciózást, mert a partnerkockázat kiemelt (lehet soha nem látod viszont a pénzed).

Nem árt, ha az alapfogalmakkal tisztában vagy, és nem idegen a chart számodra, de nem kell több éves gyakorlati tapasztalat. Akár az is elég lehet, ha demo felületen kereskedtél, próbálgattad a lehetőségeid. 
Ha teljesen tapasztalatlanul vágsz bele az opciózásba, akkor a kezdetekben kicsit nehezebb dolgod lesz, mert bizonyos alapvető összefüggéseket talán nehezebben értesz majd meg, de nem jelent ledolgozhatatlan hátrányt, mivel az opciózás nagyon sok téren más, mint a hagyományos piac.

Először azt kell kiderítened, hogy tényleg vonzó-e számodra, ha látod a gyakorlati működését is. Ehhez készítettem egy rövid ízelítőt, amit itt tudsz elérni: http://www.opcioguru.com/opcios-oktatasok/opcios-izelito

A használt felületek angol nyelven érhetőek el, a számlanyitás angolul történik, ha az Interactive Brokerst választod, és a piaci történéseknek is főként angolul tudsz utánaolvasni, ezért nem árt, ha van némi nyelvtudásod. E nélkül jóval nehezebb lesz.

Mivel az amerikai piac, ahol kötünk, magyar idő szerint 15:30 és 22:00 között tart nyitva, teljes mértékben végezhető munka mellett. A tanulási időszakban több idődet el fogja venni a gyakorlás, de ehhez is ideális a piaci nyitva tartás.

A legtöbb termék esetében átutalásos és bankkártyás fizetési lehetőségek közül választhatsz. Ahol van mód készpénzes fizetésre, azt minden esetben látod a megrendelő lapon a fizetési módok között. A bankkártyás fizetésről tudnod kell, hogy a Barion teljesen biztonságos fizető felületét használjuk 2015 óta, és egy pillanatra sem látjuk a megadott adataidat.

Utalhatsz, de kérlek, hogy a banki konverziós költség miatt számolj +3000 Ft-ot az átutalásodra.

Ha a bankkártyás fizetést választottad, akkor azonnal megkapod a tranzakció után a visszaigazoló emailt, amiben tájékoztatlak, hogy már hozzá is tudsz férni az oktató anyaghoz/videókhoz. Ha nem volt regisztrált fiókod, akkor az ehhez szükséges adatokat is ebben a levélben fogod megtalálni. 
Ha az átutalásos fizetést választod, akkor az utalásod beérkezését követően aktiváljuk a hozzáférésed, ez általában 24 órán belül megtörténik.

Azoknál a képzéseknél, ahol ez lehetséges, a megrendelő lapon választhatod ki a részletfizetés lehetőségét. Ahol nem találsz részletfizetésre vonatkozó lehetőséget, annál a képzésnél csak egy összegben tudod rendezni az oktatás díját.

Nem, jelenleg maximum két részletben tudsz fizetni.

Amennyiben nem személyes oktatásról van szó, akkor, ha az Európai Unió területén kívüli magánszemélyként vagy cégként rendeled meg, vagy akkor, ha az EU területére bejegyzett (de nem magyar!!), EU adószámmal rendelkező cégként kéred. Ha ezek egyikébe tartozol, akkor a te árad áfamentes lesz, bármelyik fizetési módot választod. Ha személyes oktatásról van szó, akkor pedig az Európai Unió területén kívüli cégként rendelheted áfamentesen, vagy akkor, ha az EU területére bejegyzett (de nem magyar!!), EU adószámmal rendelkező cégként kéred. Ha ezek egyikébe tartozol, akkor a te árad áfamentes lesz, bármelyik fizetési módot választod.

Ha a korábban vásárolt terméked része a haladó képzésnek, akkor természetesen igen. Például ha korábban Kezdőcsomagot vásároltál, akkor ha Távoktatást vagy Akadémiát vásárolsz, 100%-ban beszámítom a korábban befizetett összeget.

Készpénzes fizetésre az irodánkban van lehetőség előre egyeztetett időpontban, munkanapokon többnyire 8:00-17:00 között. 
Az irodánk címe: 1118 Budapest, Maléter Pál utca 4/A I. lh. 2. em. 4. 
Az időpont egyeztetéséhez szükséges információkat a készpénzes fizetéssel leadott megrendelésed visszaigazolásában fogod megtalálni.

Ha céges számlát kérsz, akkor a cég neve fog szerepelni a számlán, a résztvevő neve nem szerepel rajta, megjegyzésként sem.

Minden esetben a képzés neve szerepel a számlán.

A videókat a jelszóval védett My OpcioGuru fiókodban érheted el, bármilyen képzést vásároltál.

A videókat időkorlát nélkül bármeddig elérheted.

Biztonsági okokból ezt nem tettük lehetővé, a videókat csak online nézheted.

Nem tervezek élő oktatásokat tartani. Sokkal jobban bevált a videós + webináros működési forma, mert mindenki a saját ütemében dolgozza fel az anyagokat és annyiszor nézi meg ahányszor csak akarja. Sokkal hatékonyabb így a tanulás.

Nem, sőt, ha rám hallgatsz, addig nem nyitsz éles számlát, amíg nem állsz készen a kereskedésre.

Ha részt vettél egy Haladó szintű oktatáson, akkor külön díj ellenében lehetőséged van személyes coachingot kérni, ahol csak veled foglalkozunk. Ezzel azonban érdemes megvárnod a tanfolyam végét, hogy egyben lásd, mi az, amiben segítségre van szükséged. Ha coachingot szeretnél, árakkal és időponttal kapcsolatban érdeklődhetsz a coaching@opcioguru.com email címen.

Megmutatom, hogy milyen platformokat használok a kereskedéshez akár éles számlás kereskedésről, akár demo számláról van szó. Te tetszés szerint választhatsz másik platformot is, de külön oktató videókat azokhoz készítettem, amiket én használok, hiszen ezeket ismerem.
Adózási kérdésekben minden esetben egyeztess az adótanácsadóddal, mert mindenkinek speciális az esete függően attól, hogy cégben vagy magánszemélyként végzi-e a kereskedést. 
A tanfolyamok célja, hogy az elvégzése után egyedül képes legyél kereskedni, ezért igyekszünk ehhez minden segítséget megadni.

Gyakorlásra a Thinkorswim demófelületet fogjuk használni, ahol éles számlát ugyan nem lehet nyitni magyarként, korlátlan demót viszont igen, egyszerűen felhasználónév és jelszó megadásával. 
Éles kereskedésre az Interactive Brokers-t és Tastyworks-öt használom.

Jelenleg ennek a platformnak van a legjobb opciós analitikai felülete, vagyis nagyon jól tudod majd elemezni a bekötött pozíciókat, figyelheted a legapróbb mozzanatokat is, és ebből sokat fogsz tanulni.

Igen, mind a két platformhoz adok konfigurációs fájlt, amit ha betöltesz, akkor megkapod azokat a beállításokat, amiket én használok. Ezeket a platformok oktató videói mellett megtalálod. 

Az Interactive Brokers és Tastyworks platformjaival kapcsolatban van tapasztalatom, ezen kívül egy összehasonító oldalt ajánlanék: https://brokerchooser.com/ ezt érdemes nézegetni.

Általában napi 1-2 óránál nem többet, amiben már a piaci események követése is benne lehet, nem csak a konkrét kötések. A ráfordított idő függ attól, hogy mennyi pozíciód van egyszerre, és hogy ezek mekkora menedzsmentet igényelnek. Lehet, hogy napi 20 percet fogsz rászánni, lehet, hogy 2 órát.

A képzés idején túl érdemes még 3-6 hónapot demo kereskedésre szánnod. Egyénenként változó, hogy kinek mennyi idő kell arra, hogy összeálljon a fejében a teljes kép, de arra ne számíts, hogy 1 hónap alatt mindent tökéletesen tudni fogsz. Inkább adj neki időt, gyakorolj, és akkor menj éles piacra, ha magabiztos a tudásod.

Margin Call-nak hívják azt, amikor a brókertől kapsz egy levelet vagy akár egy popup üzenetet a platformon belül, amiben tájékoztatnak, hogy nincs elég pénzed a letéti követelmény kielégítésére. Ekkor vagy utalsz még, vagy meglévő pozíció zárásával tudsz felszabadítani tőkét a tartáshoz.
Mikor jön a Margin Call? Akkor, ha az elérhető tőke lecsökken a Maintenance margin követelmény szintje alá. Ilyenkor az IB felszólít arra, hogy tőkésítsd fel a számlát, vagy a megfelelő margin szint elérésének érdekében ő saját hatáskörében elkezdi a pozíciókat likvidálni.

Ha éppen be voltál jelentkezve, amikor jogosultságot kaptál egy új anyaghoz, akkor először jelentkezz ki, ezzel frissülnek a hozzáféréseid. Ha ismételt belépés után sem látod, akkor jelezheted a problémát az oktatas@opcioguru.com email címen, segítünk megoldani.

Minden esetben a Billingo küldi ki a számlát a vásárláskor megadott email címedre. Ha nemérkezett meg, akkor kérlek az oktatas@opcioguru.com email címre írj nekem.

Mindkét esetben kérhetsz emlékeztetőt, az ehhez szükséges linkeket a bejelentkezési oldalon találod meg. Ha ezt követően sem boldogulsz a belépéssel, kérlek az oktatas@opcioguru.com email címre írj.

Ebben az esetben az oldal betöltődésekor léphetett fel hiba a böngésződben. Először próbáld meg törölni az előzményeket, cookie-kat legalább onnantól, ahol a hibát először láttad, majd próbálj újra belépni.

Ez szintén betöltődési probléma lehet, az oldal frissítése megoldja. Ctrl + F5 billentyű kombinációval frissíthetsz.