IWM Call Ratio - 579% Profit

Jelen cikkemben egy IWM-re kötött Call Ratio stratégiát mutatok be, amely 5 hónap alatt 579% profitot generált.

Mielőtt megnéznéd az alábbi pozíciómenedzsment videót, amit az OMK tagok részére publikáltam 2024 márciusban, fontos tisztázni, hogy mi is az a Call Ratio spread és mik az előnyei és hátrányai.

Mi az a Call Ratio Spread?

A Call Ratio Spread egy olyan opciós kereskedési stratégia, amelyben több Call opciót adunk el, mint amennyi Call opciót vásárolunk. A cél az, hogy kihasználjuk az alaptermék enyhe áremelkedését, miközben korlátozzuk a veszteséget, ha az ár esik, és extra prémiumot keresünk az eladott opciókból.

Tekintettel arra, hogy a stratégia korlátlan kockázatú felfelé, részvényre sosem alkalmazom, mert ott hatalmas lehet a meglepetés ereje. Ezért alkalmazom ezt inkább indexekre, mint pl. az IWM vagy a SPY.

A stratégia előnyei és hátrányai

Alábbiakban nézzük meg a stratégia előnyeit és hátrányait.

Előnyök:

• Prémium bevétel: a több eladott Call opció prémiumja jelentős bevételt jelent, ami csökkentheti a pozíció teljes költségét. Ez magas volatilitású környezetben még inkább érvényes, mert drágák az opciók.
  
  
• Kétirányú is lehet: ha közel nulla költséggel ki lehet hozni, akkor oldalazáskor és emelkedéskor is profitálhat.

Hátrányok:

• Korlátlan veszteség felfelé: amennyiben az alaptermék ára jelentősen meghaladja a legmagasabb strike árat, korlátlan veszteséggel nézhetünk szembe. Ezért sem alkalmazom sima részvényekre, csak indexekre.
  
  
• Magas letéti követelmény: a felfele korlátlan kockázat miatt magas lehet a letéti követelménye. Ez kedvezőbb ha valakinek Portfolio Margin számlája van.
  

Az is fontos szempont egy Call Ratio esetén, hogy mekkora arányt ír ki az ember a megvett Call opcióval szemben. A standard ratio 1:2 vagyis 1 Long Call-al szemben 2 Short Call. De sok esetben én nem ezt követem, hanem inkább 2:3 vagy 3:5. Ezekben tud nekem segíteni a GuruScan, ami automatikusan küldi ha a piacon számomra megfelelő Call Ratio-t talált (pl. pozitív delta, credit, stb).

IWM Call Ratio video

Az alábbi videó csak egy a több, mint 550 pozíciómenedzsment videóból, ami már elérhető az OMK tagok számára és a Guruképző részét is képezik.

Ez a pozíció a kezdeti debit-re vetítve 579% profitot generált. A max kockázata korlátlan volt, így a margin követelmény is dinamikusan változott.